Текущие активы - денежные средства и другие активы, которые могут быть преобразованы в деньги в течение года.

 

Текущие обязательства - это задолженность, которая должна быть оплачена в течение года. Чистый оборотный капитал (NWC) - это разница между текущими активами и текущими обязательствами. Рост размера NWC означает улучшение ликвидности предприятия. По определению Коваленко (с.193) экономическая сущность NWC - та часть текущих активов, которая финансируется за счет устойчивых источников финансирования (собственного капитала и долгосрочных обязательств), которые не требуют погашения в течение года. Если текущие активы меньше текущих обязательств, а чистый оборотный капитал имеет отрицательное значение.

 

Это означает:

 

- Внеоборотные активы финансируются за счет текущих обязательств

 

- Такой баланс называется неликвидным, поскольку текущих активов недостаточно для выполнения обязательств перед кредиторами.

 

Важными контрольными показателями являются коэффициенты ликвидности:

 

- Отношение текущих активов к текущим обязательствам (коэффициент покрытия, не менее 2)

 

- Отношение ликвидных средств к текущим обязательствам (коэффициент быстрой ликвидности, от 0,25 до 0,5)

 

- Отношение ликвидных средств и дебиторской задолженности к текущим обязательствам (не менее 1)

 

Основные тождества, которые применяются при управлении ликвидностью:

 

Денежные средства = Долгосрочные обязательства Собственный капитал Текущие обязательства - Текущие неденежные активы - Внеоборотные активы.


Загрузка...

Яндекс.Метрика Google+